Jefferies ha elevado la calificación de Best Buy a «Comprar» desde «Mantener» y ha aumentado su precio objetivo de 69 a 89 dólares. Los analistas creen que la empresa tiene motores de crecimiento, está infravalorada y ofrece una rentabilidad por dividendo del 5%.
Factores de crecimiento
Los analistas de Jefferies señalan varios factores que podrían impulsar el crecimiento de Best Buy en los próximos años. Uno de ellos es la previsión de la empresa de un próximo ciclo de sustitución de dispositivos. Los analistas creen que el número de dispositivos conectados se ha duplicado desde el inicio de la pandemia, lo que crea una oportunidad para las ventas de reposición.
Otro factor de crecimiento es la adopción de la inteligencia artificial. Los analistas creen que los portátiles con mayor velocidad de procesamiento, que son necesarios para realizar tareas impulsadas por la inteligencia artificial, verán un aumento de la demanda. Además, creen que el 40% de los ordenadores que funcionan con Windows 10 no son compatibles con Windows 11, lo que los convierte en principales candidatos para su sustitución.
Valoración
Los analistas de Jefferies creen que Best Buy está infravalorada. La empresa opera con un margen EBIT del 4% y ha experimentado históricamente un crecimiento porcentual de un solo dígito bajo. Sin embargo, los analistas creen que estas cifras son justas para una empresa que se enfrenta a cambios significativos en el sector de la informática.
Además, los analistas creen que las preocupaciones sobre la cuota de mercado de Best Buy están exageradas. La empresa sigue teniendo una cuota de mercado de más del 30% en portátiles y PC domésticos, y cuenta con una base de socios de pago de unos 7 millones de consumidores.
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En general, los analistas de Jefferies creen que Best Buy es una buena inversión. La empresa tiene motores de crecimiento, está infravalorada y ofrece una rentabilidad por dividendo atractiva.
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