Acciones de Éxito se Elevan un 33% tras Acuerdo de Venta con Grupo Calleja, después de que se revelara el acuerdo entre el Grupo Casino de Francia y el Grupo Calleja de El Salvador para la venta de acciones del Grupo Éxito, la Bolsa de Valores de Colombia presenció un notorio aumento del 33.07% en los títulos de esta cadena de comercio.
El lunes, los valores que previamente cerraron en $2,700 experimentaron un alza significativa, alcanzando los $3,593. Este incremento se reflejó también en el ADR de Éxito en la Bolsa de Nueva York, que operó normalmente mientras Colombia celebraba un día festivo.
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El acuerdo entre el Grupo Casino y Grupo Calleja implica la cesión del 34.05% del capital directamente controlado por Casino en Éxito. Esto se realizará en el marco de las ofertas públicas de adquisición (OPA) que Grupo Calleja lanzará en Colombia y Estados Unidos para adquirir el 100% de la sociedad colombiana.
Dentro de los compromisos establecidos, se incluye el 13.31% de Éxito propiedad de Grupo Pao de Açucar (GPA), filial brasileña de Casino. La oferta de Grupo Calleja se presenta con un precio de 0.9053 dólares por acción, valorando todas las acciones en circulación de Éxito en 1,175 millones de euros (1,233.7 millones de dólares).
A pesar de esta oferta, algunos analistas sugieren que la OPA por Éxito podría atraer un tercer interesado que busque presentar una oferta más atractiva, convirtiendo la situación en una competencia. Esta dinámica es poco común en Colombia pero más frecuente en otros mercados.
Arnoldo Casas, director de Inversiones de Asset Management en Credicorp Capital, sugiere que, dada la pequeña diferencia de precio con la oferta anterior de Gilinski, podría haber una oferta competitiva. Sin embargo, señala que la reciente adquisición de un banco en el Reino Unido limita las finanzas de Calleja, y podrían necesitar la participación de otro inversionista, quizás de origen árabe.
Jahnisi Cáceres, especialista en renta variable de Acciones & Valores, comenta que, aunque la OPA fue positiva para algunos inversores que ingresaron durante la subvaloración del activo, en términos comparativos, deja mucho que desear en ofrecer un valor justo por la compañía.
En este contexto, la posibilidad de un oferente con una oferta más alta podría estar sobre la mesa, ya que el Grupo Casino está dispuesto a vender y podría aceptar una oferta competitiva incluso por encima del precio acordado en este preacuerdo. Según publica Portafolio
