Panorama de startups en Latinoamérica. Según publica el portal mercadonegro.pe En los últimos años, Latinoamérica presentó un ambiente innovador nunca antes visto. El total de unicornios en Latinoamérica ha casi cuadruplicado entre el 2018 y el 2021, llegando a 34 en total. Además, se ha registrado un aumento del Venture Capital o capital de riesgo enfocado en startups. Entre el 2018 y 2021, se ha multiplicado x6 el crecimiento del financiamiento de riesgo (USD 18 billones), y en x2.4 la cantidad de inversores de Venture Capital activos en la región (1,706).
Dimensiones del estudio
Los insights clave obtenidos como resultado del estudio fueron agrupados en cuatro dimensiones:
1- Financiamiento y relación con inversionistas
Se encontró que el volumen del capital disminuyó. Sin embargo, todavía está un 63% por encima de los niveles anteriores a la pandemia y está disponible principalmente para startups en etapa inicial. Adicionalmente, se destaca que casi un tercio de las startups tienen menos de 18 meses de sustento.
Las fuentes de financiamiento se están diversificando impulsadas por VC locales que se están volviendo más maduras y experimentadas. En ese sentido, se considera que existe una oportunidad para aumentar el volumen de CVC (Corporate venture capital) en la región. La penetración de las CVCs en Estados Unidos es de 6.2%, mientras que en Latinoamérica es de 3.3%. Esta diferencia marca un potencial avance de participación de las CVCs en la región de +88%, representando USD 2.5 billones.
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Además, los inversores Venture capital informaron que buscan una participación más estrecha con las startups y mejores términos de acuerdos (Gráfico 1). Es probable que se genere una ola de fusiones y adquisiciones y que algunas industrias aumenten su participación de capital en el mercado.
2- Producto y estrategia de crecimiento
El estudio revela que el crecimiento en el mercado (84%) y el desarrollo del producto (57%) son las dos prioridades destacadas para las startups en Latinoamérica (Gráfico 3).
A pesar del ciclo descendente, los startups continúan creciendo casi como si nada hubiera pasado. El informe detalla que el 47% de startups ha crecido en un rango de +90% durante el 2022. La principal fuente de crecimiento es la captación de clientes (53%), mientras que el crecimiento orgánico (71%) es la mejor estrategia para adquirir nuevos clientes. Adicionalmente, se destaca que, las startups que invierten en nuevos productos crecen a un mayor ritmo. (Gráfico 4).
3- Rentabilidad y eficiencia
Si antes las startups únicamente pensaban en crecimiento, el dilema actual es cómo equilibrar el crecimiento y la rentabilidad. McKinsey & Company categorizó a las startups en 4 grandes grupos según su crecimiento y eficiencia (Gráfico 5):
• Embryo: débil crecimiento + débil eficiencia
• Peter Pan: débil crecimiento + fuerte eficiencia
• Great Gatsby: fuerte crecimiento + débil eficiencia
• Rockstar: fuerte crecimiento + fuerte eficiencia
De esta manera, se identifica que el 19% de las startups son consideradas en la categoría Rockstar. De las principales industrias de startups, el 41% de Rockstar son Fintech y el 23% son SaaS (Gráfico 6). Adicionalmente, se indica que el promedio anual de crecimiento en los últimos 3 años ha sido de 75% aproximadamente. En cuanto a su distribución geográfica, el 63% de startups en esta categoría se ubican en Brasil, mientras que el 37% restante en los demás países de la región.
Los startups que buscan eficiencia de costos se centran en 3 apalancamientos principales:
• Optimización de CAC (Costo de adquisición de clientes): el 52% utiliza CAC y optimización de gastos de ventas.
• Reducción de costos de TI: 49% implementa estrategias para fomentar la eficiencia de costos de TI. Por ejemplo, con el uso de la nube o productividad de ingeniería.
• Adaptando el tamaño de la fuerza laboral: el 40% de startups hizo despidos para reducir costos.
4- Talento y cultura de la startup
Bajo un contexto de desafíos y riesgos a los que se pueden enfrentar las empresas, es más complicado gestionar el talento y la cultura. Por ejemplo, el informe de McKinsey & Company asegura que entre los roles o áreas con mayor dificultad para contratar o retener se encuentran: Perfiles tecnológicos y de producto (74%), roles estratégicos (31%) y gerentes de área (20%).
Además, existe un escenario desafiante por delante para retener el talento, ya que más del 25% de los colaboradores de startups consideran la posibilidad de dejar sus trabajos en los próximos 3 a 6 meses. Entre las principales razones se encuentran: obtener una mayor paga (56%), mejores beneficios (40%) y mejores oportunidades para sus carreras (37%).
A pesar de lo mencionado anteriormente, la propuesta de valor para la nueva generación sigue siendo atractiva. Durante este 2023, el 86% de estudiantes de carreras STEM afirman estar dispuestos a trabajar en una startup durante los siguientes dos años. Dicho porcentaje es similar al del 2022 (87%).
Finalmente, en relación con la modalidad de trabajo, los formatos híbrido y remoto son ampliamente preferidos por los colaboradores de startups con un 80% (Gráfico 7).
“La información generada por el estudio de McKinsey & Company sugiere que las startups latinoamericanas se encuentran en un gran momento para reconocer las oportunidades del mercado, enfocándose en las estrategias de crecimiento y el desarrollo de productos. Sin embargo, es importante no descuidar la gestión del talento, principalmente considerando que la nueva generación de profesionales ve en las startups un potencial de crecimiento”, comentó Alonso Razetto, Office Manager de McKinsey & Company Perú.
