Predicciones de la industria automotriz, los analistas de Wall Street y de la industria permanecen en alerta máxima por señales de un escenario de “destrucción de la demanda” para la industria automotriz de EE. UU. este año a medida que aumentan las tasas de interés y los consumidores lidian con problemas de asequibilidad de los vehículos y temores de una recesión. Publica CNBC
Desde el inicio de la pandemia de coronavirus a principios de 2020, los fabricantes de automóviles han experimentado un poder de fijación de precios y ganancias por vehículo sin precedentes en medio de una demanda resistente y bajos niveles de inventario debido a las interrupciones en la cadena de suministro y las piezas que afectan la producción de vehículos.
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“Estamos cambiando un problema de suministro por un problema de demanda”, dijo el jueves el economista jefe de Cox Automotive, Jonathan Smoke.
Cox tiene 10 predicciones para la industria automotriz estadounidense este año que apuntan a tal resultado. Aquí están junto con las razones por las que los inversores deberían tenerlos en cuenta.
10. Los incentivos federales alentarán a más compradores de flotas a considerar soluciones electrificadas
Si bien los créditos fiscales para vehículos eléctricos en virtud de la Ley de Reducción de la Inflación no se han finalizado, los incentivos para vehículos comerciales y propietarios de flotas prometen ser un beneficio importante.
A diferencia de los vehículos de consumo que califican para créditos de hasta $7,500, los vehículos comerciales y de flota no necesitan cumplir con los estrictos requisitos de EE. UU. para piezas y baterías nacionales.
Cox pronostica que las ventas de vehículos nuevos en EE. UU. serán de 14,1 millones en 2023 , un ligero aumento con respecto a los casi 13,9 millones del año pasado.
9. La mitad de los compradores de vehículos se involucrarán con las herramientas de venta minorista digital
La pandemia de coronavirus obligó a los concesionarios de automóviles de franquicia a adoptar la venta minorista en línea más que los fabricantes de automóviles, ya que los consumidores lo exigieron y muchos concesionarios físicos cerraron debido a la crisis de salud mundial.
Se espera que esa tendencia continúe en los próximos años, ya que muchos fabricantes de automóviles se han comprometido a alinear mejor la producción con la demanda de los consumidores.
8. Volumen de operaciones de servicio de concesionarios y aumento de ingresos
Debido a la falta de vehículos nuevos disponibles y los costos más altos, los consumidores conservan sus vehículos por más tiempo. Se espera que esto aumente el negocio de servicios back-end y los ingresos de los distribuidores en comparación con sus ventas. Los concesionarios obtienen ganancias notables del servicio de vehículos. Se espera que el aumento ayude a compensar las posibles disminuciones en las ventas y las opciones de financiamiento.
“Vemos esto como uno de los aspectos positivos para los distribuidores”, dijo Smoke. “El departamento de servicios por lo general funciona bien [y] es algo anticíclico durante las recesiones económicas”.
7. Las transacciones en efectivo aumentarán a niveles no vistos en décadas
Las altas tasas de interés están haciendo que la compra de vehículos sea mucho más desafiante para los compradores principales y menos económica para los consumidores más ricos. Se espera que tales condiciones empujen a aquellos que tienen el efectivo para comprar un vehículo a comprarlo sin financiarlo.
Smoke dijo que la tasa de préstamo promedio para un vehículo nuevo es más del 8%. Para vehículos usados, está cerca del 13%.
6. La asequibilidad de los vehículos será el mayor desafío que enfrentarán los compradores
La asequibilidad de los vehículos ya era una preocupación cuando las tasas de interés eran bajas. Este problema se ha vuelto más preocupante a medida que la Reserva Federal aumenta las tasas de interés para combatir la inflación. Cox informa que la asequibilidad de los vehículos está en mínimos históricos.
Los aumentos han llevado a aumentos en los pagos mensuales promedio de $785 para autos nuevos y $661 para arrendamientos, dijo Cox. El precio de lista promedio de un vehículo nuevo se mantiene por encima de $27,000, mientras que los precios promedio de transacción para vehículos nuevos terminaron el año pasado en alrededor de $49,500.
“La preocupación a más largo plazo es que esto hace que lo que se produce se desvíe aún más hacia el lujo y se aleje de los precios asequibles, lo que significa que incluso el mercado de vehículos de EE. UU. tiene un problema de asequibilidad a largo plazo”, dijo Smoke.
5. Los valores de los vehículos usados verán una depreciación superior a la normal por segundo año consecutivo
Los precios de los vehículos usados se dispararon durante los primeros dos años de la pandemia de coronavirus debido a la baja disponibilidad de autos y camiones nuevos. El precio mayorista alcanzó su punto máximo en enero de 2022. Disminuyó un 14,9% el año pasado y se espera que caiga otro 4,3% para fin de año.
Las disminuciones aún no son suficientes para compensar el aumento del 88% en los precios del índice de abril de 2020 a enero de 2022.
El inventario de vehículos usados se está estabilizando en casi 50 días, cerca de los niveles de 2019 antes de que la pandemia de coronavirus agotara el suministro.
4. Las ventas de vehículos eléctricos en EE. UU. superarán el millón de unidades por primera vez
Cox informa que las ventas de vehículos totalmente eléctricos aumentaron un 66% a más de 808,000 unidades el año pasado en los EE. UU., por lo que no es un gran salto llegar a 1 millón en medio de docenas de nuevos modelos programados para llegar al mercado. Los vehículos eléctricos representaron alrededor del 5,8 % de los vehículos nuevos vendidos en EE. UU.
Agregue vehículos eléctricos híbridos e híbridos enchufables que se combinan con un motor tradicional, Smoke dijo que aproximadamente el 25% de los vehículos nuevos vendidos este año serán vehículos “electrificados”. Eso aumentaría del 15% al 16% en 2022.
3. Las ventas minoristas totales de vehículos caerán en 2023, a medida que crezcan las ventas de vehículos nuevos y disminuyan las ventas de usados
Se espera que los fabricantes de automóviles dependan más de las ventas a clientes comerciales y de flotas, como agencias gubernamentales y de alquiler de automóviles, que en los últimos años para aumentar las ventas totales.
Los fabricantes de automóviles priorizaron las ventas más rentables a los consumidores en medio de los bajos inventarios de los últimos años. Pero dado que se prevé que la demanda de los consumidores caiga, se espera que las empresas recurran a las ventas de flotas para llenar ese vacío de demanda.
2. Los niveles de inventario de vehículos nuevos seguirán aumentando
Las expectativas de una menor demanda surgen a medida que la industria automotriz aumenta lentamente su producción de vehículos, lo que lleva a niveles de inventario más altos.
Los niveles de inventario de los últimos dos años estuvieron en mínimos históricos debido a problemas en la cadena de suministro y piezas que afectaron la producción.
Cox informa que los niveles de inventario difieren mucho según la marca, con los fabricantes de automóviles de Detroit, específicamente Stellantis— disponer de una amplia oferta de vehículos. Toyota tiene los días más bajos de oferta de vehículos, según Cox.
1. Una economía de lento crecimiento ejercerá presión sobre el mercado automotriz
Combine todas las predicciones anteriores además de las preocupaciones económicas y eso es mucha presión sobre la industria automotriz de EE. UU. en el próximo año.
Esto también está sucediendo en un momento en que los fabricantes de automóviles están invirtiendo miles de millones en vehículos eléctricos y nuevas tecnologías, como sistemas avanzados de asistencia al conductor y vehículos autónomos.
“Esperamos un aterrizaje económico suave, pero creemos que el mercado automotriz se verá frenado en el próximo año”, dijo Smoke.
